联席保荐人(主承销商)

　　(排名不分先后)

　　中银国际证券有限责任公司

　　瑞银证券有限责任公司

　　中国中铁股份有限公司(下称“发行人”)首次公开发行Ａ股(下称“本次发行”)的初步询价工作已于２００７年１１月１６日完成。现将初步询价情况及发行价格区间公告如下：

　　一、预路演及初步询价情况

　　２００７年１１月７日至１１月１６日，发行人及联席保荐人(主承销商)在北京、上海、深圳和广州，组织了多场“一对一”和团体推介会，共有１５３家询价对象在规定的时间内提交了合格的初步询价表。根据对询价对象提交的合格初步询价表的统计，报价区间总体范围为人民币２．４０元/股－８．６０元/股。

　　二、发行价格区间及确定依据

　　本次发行数量为不超过４６７，５００万股。回拨机制启用前，网下发行股份不超过１６３，６３０万股，约占本次发行数量的３５％；其余部分向网上发行，约为３０３，８７０万股，约占本次Ａ股发行数量的６５％。

　　发行人和联席保荐人(主承销商)根据初步询价的报价情况，并综合考虑发行人基本面、可比公司估值水平及市场情况等，确定本次发行的发行价格区间为人民币４．００元/股－４．８０元/股(含上限和下限)。

　　此价格区间对应的市盈率区间为：

　　１、１６．３０倍至１９．５５倍(每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的２００７年净利润预测数除以本次Ａ股发行前的总股数计算)。

　　２、２２．２５倍至２６．７０倍(每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的２００７年净利润预测数除以本次Ａ股发行后的总股数计算)。

　　三、关于网下发行和网上发行

　　有关本次网下发行的相关规定，请投资者参阅２００７年１１月２０日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及《证券日报》上的《中国中铁股份有限公司首次公开发行Ａ股网下发行公告》。

　　本次发行网下申购的时间为２００７年１１月２０日(Ｔ－１日)９：００至１７：００及１１月２１日(Ｔ日)９：００至１５：００，网下申购价格区间为人民币４．００元/股－４．８０元/股。未参与初步询价或者参与初步询价但未提交有效报价的询价对象，不得参与网下累计投标询价和网下配售。参与初步询价且有效报价的询价对象管理的证券投资产品(配售对象)中，只有于２００７年１１月１６日１５：００时前在证券业协会登记备案的配售对象，方可参与本次网下发行。参与网下申购的配售对象应全额缴付申购款，且必须在２００７年１１月２１日(Ｔ日)１５：００前划出申购资金，配售对象必须确保申购资金于２００７年１１月２１日(Ｔ日)１７：００之前汇至联席保荐人(主承销商)指定的银行账户。未按上述规定及时缴纳申购资金的申购为无效申购，敬请投资者注意资金划转过程的在途时间。

　　有关本次发行网上发行的相关规定，请投资者参阅２００７年１１月２０日(Ｔ－１日)刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及《证券日报》上的《中国中铁股份有限公司首次公开发行Ａ股网上资金申购发行公告》。

　　网上申购时间为２００７年１１月２１日(Ｔ日)上海证券交易所正常交易时间(上午９：３０至１１：３０，下午１３：００至１５：００)。网上申购价格为：人民币４．８０元/股。

　　发行人： 中国中铁股份有限公司

　　联席保荐人： 中银国际证券有限责任公司

　　(主承销商) 瑞银证券有限责任公司

　　(排名不分先后) 

　　2007年11月20日