近日，延边农商行公布2019年半年报。今年上半年，延边农商行营业收入与净利润均保持下降趋势，较去年同期分别下降13.99%和21.24%。

　　资料显示，延边农商行成立于2011年11月15日，是在原延边农村合作银行基础上，引入新的发起人共同发起设立的地方性商业银行。几年来，本行先后发起和参与设立5家县级农商行，在吉林、云南、福建、湖北、河北五省设立了28家村镇银行。

　　截至2019年6月末，延边农商行资产总额达1058.62亿元，资产规模较上年末进一步上升。

　　今年以来，农商行IPO热度持续不减。延边农商行相关负责人向中国网财经记者表示，该行以前曾有IPO计划，但目前暂时还不考虑IPO，IPO需要非常健全的公司治理架构和良好的资产资本能力，目前不具备这种资质。

　　营收净利双双下降

　　今年上半年，延边农商行营业收入与净利润较去年同期双双下降。其中，实现营业收入12.66亿元，较去年同期下降13.99%；实现净利润5.11亿元，较去年同期下降21.24%。值得注意的是，延边农商行净利润已经连续两年下降，2016年至2018年，该行分别实现净利润12.79亿元、12.01亿元、9.74亿元，分别下降6.10%、18.82%。

　　资产质量方面，截至2019年6月末，延边农商行不良贷款余额为11.84亿元，较上年末上升12.73%；不良贷款率为2.28%，较上年末上升0.16个百分点；拨备覆盖率为170.6%，较上年末下降33.05%。值得注意的是，随着不良贷款余额的连续增长，延边农商行拨备覆盖率已连续三年下滑，2016年至2018年该行拨备覆盖率分别为242.79%、208.2%、203.65%。

　　延边农商行半年报中并未披露具体的贷款行业投向，中诚信给出的一份评级报告显示，截至2018年末，该行贷款前五大行业分别为批发和零售业、建筑业、房地产业、制造业以及住宿和餐饮业，在贷款总额中合计占比60.32%。其中，该行建筑业、房地产业和个人按揭贷款余额合计为34.5亿元，在总贷款中占比为23.63%。中诚信认为，该行房地产相关行业风险敞口较大，需关注行业集中度风险，未来资产质量管控仍面临风险。

　　延边农商行相关负责人向中国网财经记者表示：“不良贷款率仍在可控范围内，经济下行周期导致企业经营不景气，贷款不良率上升很正常。在经济下行周期，所有银行日子都不好过，延边农商行在努力维持稳定”。

　　资本充足率方面，截至2019年6月末，延边农商行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为11.88%、9.38%、9.01%，较上年末分别下降0.83个百分点、0.28个百分点、0.29个百分点。

　　参股设立28家村镇银行

　　截至2018年末，延边农商行先后在吉林省内参股设立敦化农商行、珲春农商行、龙井农商行、和龙农商行、蛟河农商行5家县级农商行，并在吉林、云南、福建、湖北、河北五省设立了28家村镇银行，实现业务的跨区域发展。

　　农商行方面，截至2018年末，延边农商行对敦化农商行、珲春农商行、龙井农商行纳入并表管理，延边农商行对上述三家银行的持股比例分别为34.00%、40.60%和32.00%，均为第一大股东。但值得注意的是，延边农商行并未派驻高管，不参与三家银行的日常管理。

　　截至2018年末，上述三家农商行总资产合计342.40亿元，较年初增长6.69%；全年实现净利润2.18亿元，同比下降17.74%；年末不良率为3.45%。中诚信认为，未来仍需关注参股农商行的经营状况对该行股权投资价值产生的综合影响。

　　村镇银行方面，延边农商行共发起设立28家村镇银行，均纳入并表管理。业务管理方面，各村镇银行独立开展业务，延边农商行对大部分村镇银行进行合规性检查，对村镇银行核心监管指标进行监督。

　　截至2018年末，28家村镇银行总资产合计279.70亿元，实现净利润合计3.18亿元，平均不良率为1.51%。

　　中诚信表示，并表农商行和村镇银行体量较大，业务发展总体平稳。但由于对并表农商行管理程度有限且村镇银行管理半径较长，该行股权投资价值和跨区域发展战略仍面临考验。

　　记者注意到，延边农商行近年来业务及管理费用逐年上升，2016年至2018年末该行业务及管理费用分别为12.44亿元、14.06亿元、15.56亿元。

　　对于业务与管理费用的增加，延边农商行相关负责人向中国网财经记者表示，业务与管理费用的增加与频繁设立村镇银行没有直接关系，管理费用逐年上升，主要是由于银行本身经营发展和规模扩大所造成的。同时，该相关负责人向中国网财经记者透露，延边农商行目前暂时没有进一步参与设立新的村镇银行的计划。