原标题：齐鲁银行IPO过会或成A股第40家上市银行 大零售转型七年管理个人金融资产超1427亿

　　A股银行IPO在下半年进入扩容期。上周，齐鲁银行股份有限公司(以下简称“齐鲁银行”、832666.OC)首发申请顺利过会，成为年内继厦门银行、重庆银行及上海农商行后，第四家A股IPO过会的商业银行。如果顺利上市，齐鲁银行也将成为A股第40家上市银行。

　　作为新三板的“盈利王”，齐鲁银行的盈利能力自然是毋庸置疑。今年前三季度，齐鲁银行实现营业收入58.54亿元，同比增长19.76%；净利润逆势提升9.68%至18.48亿元。其中，报告期内该行利息净收入增长9.74%至45.9亿元，手续费及佣金净收入6.25亿元，增速高达49.36%。

　　大零售业务是齐鲁银行的优势所在。早在2013年，齐鲁银行就确定大零售转型的战略，经过几年的发展成效显著。截至6月末，该行个人金融资产达到1427.78亿元，较年初增长10.2%，个人存款总量连续多年稳居山东省内城商行首位。

　　山东国资企业合计持股40.64%

　　12月10日证监会官网披露，齐鲁银行首发申请获得通过。至此，齐鲁银行不仅成为首家由新三板转A成功的上市银行，年内继厦门银行、重庆银行、上海农商行之后，第四家A股IPO过会的商业银行，也即将成为除了青岛银行、青农商行之外，总部位于山东的第三家在A股上市的银行。

　　据了解，齐鲁银行成立于1996年6月，是一家由国有股份、中资法人股份、外资股份和众多个人股份等共同组成独立法人资格的股份制商业银行。齐鲁银行曾历经3次更名，于2004年引入澳洲联邦银行入股，成为山东省首家、全国第四家与外资银行实现战略合作的城商行。2015年6月，齐鲁银行在新三板挂牌交易，成为新三板首家挂牌城商行。

　　天眼查APP显示，截至今年三季度末，澳洲联邦银行持有齐鲁银行7.37亿股，占该行总股本的17.88%，为该行第一大股东。济南市国有资产运营公司及其关联方济南城市建设投资集团分别持有齐鲁银行10.25%、6.3%股份，分别为该行第二、第四大股东。兖州煤业(600188.SH、1171.HK)为齐鲁银行第三大股东，持股比例为8.67%。济南西城置业及其关联方济南西城投资的持股比例分别为4.44%、3.72%，济钢集团的持股比例为4.12%。

　　穿透股权关系来看，齐鲁银行前十大股东中，济南市国有资产运营公司、兖州煤业、济南城市建设投资集团、济南西城置业、济钢集团、济南西城投资公司、中国重型汽车集团等七家拥有山东国资背景的公司，共持有齐鲁银行40.64%。

　　齐鲁银行称，由于该行各股东持股比例较为分散，该行不存在控股股东及实控人，这一点也成为监管部门重点关注的方面。

　　在发审委会议中，监管部门要求齐鲁银行说明认定无实际控制人结论是否客观、谨慎，依据是否充分；董事会提名和薪酬委员会提名董事的过程与程序，董事候选人的推荐情况；高级管理人员是否存在股东提名、推荐及具体情况，以及济南市国资委是否对下属企业入股齐鲁银行进行过统筹安排或审批核准程序，对下属企业2020年9月出具的各项声明及齐鲁银行认定无实控人是否不持异议。

　　此外，发审委会议中，齐鲁银行非保本理财中的违约债券情况、同业投资中存在兑付风险的非标投资、“齐鲁智慧盈”业务、资产业务、表外业务等方面，都受到监管问询。

　　前三季度净利润提升9.68%

　　作为新三板的“盈利王”，齐鲁银行的盈利能力一直保持稳步提升之势。

　　同花顺数据显示，在2015年挂牌上市后，2015年至2019年，齐鲁银行分别实现营业收入42.32亿元、51.54亿元、54.26亿元、64.02亿元、74.07亿元，同比增长19.84%、21.79%、5.27%、18%、15.69%；净利润分别为11.87亿元、16.42亿元、20.15亿元、21.52亿元、23.38亿元，同比增长8.89%、38.33%、22.71%、6.83%、8.61%。

　　今年前三季度，齐鲁银行实现营业收入58.54亿元，同比增长19.76%；净利润18.48亿元，同比增长9.68%。其中，前三个季度，该行营业收入分别为19.33亿元、20.01亿元、19.21亿元，同比增长18.44%、10.38%、4.1%；净利润分别为6.95亿元、6.21亿元、5.33亿元，同比增长9.83%、9.65%、9.5%，均保持向上提升。

　　值得一提的是，根据银保监会披露的监管指标，今年前三季度，我国商业银行累计实现净利润1.5万亿元，同比下降8.3%，较上半年9.4%的降幅已有明显收缩。以此来看，齐鲁银行年内业绩可谓逆势提升。

　　利息净收入是齐鲁银行最主要的收入来源。今年前三季度，齐鲁银行实现利息净收入45.9亿元，同比增长9.74%，占当期营收的比例约为78.4%。

　　同期，该行手续费及佣金净收入6.25亿元，增速高达49.36%，约占当期营收的10.67%，成为报告期内该行营收增量贡献最高的部分。

　　与此同时，较好的费用把控力度使得齐鲁银行利润空间进一步扩大。前三季度，该行营业支出合计为38.2亿元，同比增长18.53%，低于同期营收增速；成本收入比为27.91%，较报告期初下降1.52个百分点。而2016年至2018年，齐鲁银行的成本收入比分别为31.1%、31.29%、31.49%。

　　需要注意的是，前三季度，齐鲁银行信用减值损失合计为21.39亿元，同比增长39.9%。

　　大零售业务优势突出

　　由于总部位于济南市，立足于经济总量领先、农业根基稳固的山东省，早在2013年齐鲁银行就确立了大零售转型的战略目标。经过几年的发展，齐鲁银行的大零售业务已经形成较强的竞争优势。

　　此前齐鲁银行曾在招股书中介绍，2016年至2018年，该行个人存款、个人贷款平均增速分别超过20%和40%。在2018年，齐鲁银行的个人存款规模、增量均居山东省内城商行首位，济南地区个人存款市场占比连续六年持续提升，个人存款增量连续三年稳居济南地区首位。

　　中报显示，截至今年6月末，齐鲁银行总资产3286.79亿元，负债总额3054.23亿元，较年初分别增长6.88%、7.22%。报告期末该行各项贷款余额1596.67亿元，较年初增加194.03亿元，增长13.83%，贷款占资产比48.58%，较年初提高2.97个百分点。各项存款余额2302.58亿元，较年初增长222.47亿元，增长10.69%。

　　截至6月末，齐鲁银行公司贷款总额超过1040亿元，较年初增长13.84%；个人贷款总额457.99亿元，较年初增长10.7%，占贷款总额的比例分别为65.22%、28.72%。截至6月末，齐鲁银行储蓄存款总额合计达到978.72亿元，约较年初增长14%，占比约为41.84%。

　　齐鲁银行进一步介绍，截至6月末，该行个人金融资产达到1427.78亿元，较年初增长10.2%，个人存款总量稳居省内城商行首位。

　　尽管服务对象以规模较小的中小微企业为主(招股书显示，2016年至2019年6月末，齐鲁银行中小微企业贷款占比均超过85%)，但该行资产质量水平较为稳定。2016年至2019年6月，齐鲁银行不良贷款率分别为1.68%、1.54%、1.64%、1.63%。

　　截至今年三季度末，齐鲁银行不良率1.47%，较年初的1.49%进一步下降0.02个百分点。期末该行拨备覆盖率214.22%，较年初增长10.13%。

　　但另一方面，随着业务规模的不断扩张，以及年内疫情冲击下，服务实体经济力度持续加强，齐鲁银行也需要通过外部补充的方式提升资本充足水平。

　　截至三季度末，齐鲁银行资本充足率、一级资本充足率及核心一级资本充足率分别为15.19%、11.76%、9.5%，分别较期初增加0.47、0.61、-0.66个百分点。

　　此次齐鲁银行拟公开发行新股不低于发行后总股本的10%，且不超过发行后总股本的25%，并在上交所主板上市，募集资金在扣除发行费用后将全部用于补充该行核心一级资本，提高该行资本充足水平。