据港交所8月21日披露，彤程新材料集团股份有限公司(简称：彤程新材(603650.SH))向港交所主板递交上市申请书，国泰海通/海通国际为独家保荐人。该公司曾于2月8日向港交所递交过上市申请。

公司简介

据招股书，彤程新材是中国一家综合性新材料服务供货商，专注于先进化工产品。该公司主要从事新型化工材料(指新开发或传统材料改进后的材料，具有优越性能或特定功能特性)的研发、生产、营销、销售及分销。于往绩记录期间，彤程新材的主要业务包括三个分部，即(i)轮胎用橡胶助剂及其他化工产品;(ii)电子材料;及(iii)可完全生物降解材料。就轮胎用橡胶助剂及其他化工产品分部而言，根据弗若斯特沙利文报告，彤程新材于2025财年在全球及中国轮胎用酚醛树脂橡胶助剂市场的销售金额均排名第一，市场份额分别为41.4%及45.9%。在电子材料领域，彤程新材于2025财年在中国半导体光刻胶市场及中国 TFT数组光刻胶市场的销售金额排名中均位居本土供货商首位，市场份额分别为5.8%及26.2%。

在轮胎用橡胶助剂及其他化工产品业务分部，彤程新材的主要产品类别包括橡胶树脂及助剂，例如酚醛树脂、PTBP及其他化工产品。该等产品主要用于生产汽车轮胎及其他橡胶产品，以优化橡胶产品的各类性能，例如其黏性、强度及安全性。彤程新材电子材料分部的产品供应主要分为(i)半导体材料，包括半导体光刻胶、CMP抛光垫、高纯溶剂及EBR;及(ii)显示面板材料，包括显示面板光刻胶、有机绝缘膜及发光材料。彤程新材的电子材料主要用于下游客户生产半导体和显示面板。就可完全生物降解材料分部而言，彤程新材的产品主要包括主要用于包装材料及农用地膜的PBAT产品。

彤程新材定位于产业链中游，向轮胎、汽车、半导体及显示面板生产商等下游产业供应功能性树脂、光刻胶及辅助化工产品。彤程新材的主要原材料包括苯酚、甲醛、树脂及溶剂。除向供货商采购原材料外，彤程新材亦致力于将我们的核心产品业务向产业链上游延伸，拓展至关键原材料及中间体的生产，以期实现若干关键中间体的内部生产，从而确保供应稳定性、提升成本控制能力，并提高向下游客户提供全面供应服务的整体能力。

于最后实际可行日期，彤程新材拥有七个生产设施，即(i)彤程化学工厂;(ii)华奇工厂;(iii)彤程镇江工厂;(iv)彤程电子工厂;(v)湖北北旭工厂;(vi)科华工厂;及(vii)彤程常州工厂。

彤程新材通过建设新的生产设施以及升级和扩建现有生产线，继续投资和扩大生产能力。展望未来，彤程新材正于泰国设立新的橡胶助剂生产基地，以期进一步提升全球供应能力，并支持业务的持续增长。

财务资料

收入：

于2023财年、2024财年、2025财年、2026年首六个月，彤程新材收入分别约为29.37亿元、32.63亿元、34.21亿元、21.33亿元人民币。

年╱期内利润：

于2023财年、2024财年、2025财年、2026年首六个月，彤程新材年度╱期间年╱期内利润分别约为4.04亿元、5.34亿元、5.77亿元、3.89亿元人民币。

行业概览

中国已成为全球最大的半导体消费市场之一，下游应用涵盖消费电子、通信、汽车电子及人工智能等多个领域，在需求拉动和国家政策支持下，国内芯片制造业正处于快速发展阶段。从中国集成电路行业的市场规模来看，集成电路行业市场规模从2021年的人民币1.0万亿元增长至2025年的人民币1.4万亿元，期间复合年增长率为8.2%。未来，中国集成电路行业的市场规模有望继续保持高速增长，预计到2030年将达到人民币2.1万亿元，2025至2030年期间复合年增长率为8.0%。

从全球半导体光刻胶市场的销售金额来看，ArF光刻胶销售收入从2021年的12亿美元增长至 2025年的14亿美元，预计2030年将达到21亿美元，期间复合年增长率为9.3%。KrF光刻胶销售收入从2021年的7亿美元增长至2025年的9亿美元，复合年增长率为6.5%，预计2030年将达13亿美元，期间复合年增长率为6.0%。EUV光刻胶销售收入从2021年的2亿美元增长至2025年的3亿美元，预计 2030年将达9亿美元，2025年至2030年复合年增长率为22.9%。G/I线及其他光刻胶销售收入从2021 年的5亿美元增长至2025年的6亿美元，预计2030年将达到7亿美元。

从中国半导体光刻胶市场的销售金额来看，ArF光刻胶销售收入从2021年的人民币15亿元增长至2025年的人民币35亿元，复合年增长率为23.6%，预计2030年将达到人民币71亿元，期间复合年增长率为15.2%;KrF光刻胶销售收入从2021年的人民币14亿元增长至2025年的人民币24亿元，复合年增长率为14.4%，预计2030年将达人民币44亿元，期间复合年增长率为12.9%;G/I线及其他光刻胶销售收入从2021年的人民币7亿元增长至2025年的人民币11亿元，复合年增长率为12.0%，预计 2030年将达到人民币16亿元，期间复合年增长率为7.8%。

董事会资料

彤程新材的董事会由五名执行董事、一名非执行董事及四名独立非执行董事组成。

股权架构

张宁女士及其控制的实体，即彤程投资及维珍控股将为公司的控股股东。

维珍控股(i)由张女士持有99.9%;及(ii)由彤程投资持有0.1%。根据证券及期货条例，张女士被视为于维珍控股所持股份中拥有权益。

中介团队

独家保荐人：海通国际资本有限公司

公司法律顾问：赵不渝马国强律师事务所、上海市锦天城律师事务所、Stephen Peepels

独家保荐人的法律顾问：汉坤律师事务所有限法律责任合伙、北京大成(上海)律师事务所

核数师及申报会计师：安永会计师事务所

行业顾问：弗若斯特沙利文(北京)咨询有限公司上海分公司